http://goodmorninglido.blogautore.espresso.repubblica.it/2014/11/24/confessioni-di-uno-spacciatore-di-derivati/?ref=HEF_RULLO
24 nov
“Mi affascina come per trovare 100 o 200 milioni di euro per investimenti nella cultura ci vogliono anni di dibattito, ma 100 o 200 miliardi per rifinanziare le banche si trovano in un week-end”. La considerazione suonerebbe un po’ banale se a dirla, con un profondo senso di amarezza, non fosse Rainer Voss, 55 anni, ex trader tedesco per anni operativo ai massimi livelli per le più importanti banche di investimento a Francoforte. Voss è il protagonista del documentario, difficile ma necessario, intitolato Master of the Universe, in uscita il 27 novembre al cinema e visibile anche sulla piattaforma Mubi.com. In un’intervista-confessione di un’ora e mezza, Voss ripercorre lucidamente 35 anni di carriera, iniziata con grande entusiasmo e speranze di successo, all’inizio dell’epoca in cui il mondo virtuale dei prodotti finanziari e degli algoritmi pensati per generare ricchezza si è affiancato al mondo dei valori reali, prima di fagocitarlo del tutto. E non fa sconti, né a se stesso, né ai datori di lavoro per cui si è trasformato da promettente impiegato di banca in abile spacciatore di derivati. Gli stessi derivati che hanno fatto esplodere la bolla immobiliare dei subprime e che sono diventati un prodotto incontrollabile, talmente diffuso e pericoloso da essere come un virus. Non è colpa della deregulation, dice Voss, arrivata dagli Usa nell’era dei governi Reagan e Thatcher, ma di come, complice l’utilizzo dei computer e l’ipervelocità disumana delle transazioni, questi strumenti originariamente dotati di una “morale”, siano sfuggiti letteralmente di mano a chi li creava, diventando “amorali”, finalizzati a un profitto cieco delle possibili conseguenze. “Venti anni fa le azioni si tenevano nel proprio portafoglio in media per un periodo di 4 anni”, spiega Voss in una delle sue agghiaccianti considerazioni “oggi soltanto per 22 secondi. Ma se l’azione rappresenta l’interesse che l’investitore ripone in una società, che senso ha un interesse che dura 22 secondi?”.
Naturalmente Voss non fa sconti alla propria categoria, “perché la responsabilità è sempre delle persone e non delle società”. Allettato, come tanti altri colleghi, da ricchi guadagni, si è infilato in un percorso senza ritorno, professionale e familiare. Le banche, spiega Voss, ti assumono perché sei bravo a creare e vendere derivati, poi ti isolano sempre più in un ambiente frequentato solo da persone che fanno la tua stessa professione, e così finisci per parlare solo del tuo lavoro, e complice la spropositata ricchezza che stai accumulando, ad avere sempre meno in comune con i tuoi veri amici, che sono rimasti sprofondati nell’anonimato della classe media. Vedi sempre meno i tuoi figli per i continui viaggi intorno al mondo, e con una automobile che costa più di una casa, pensi che ormai tua moglie non sia più intonata alle cravatte da centinaia di dollari che indossi, e alla fine ti ritrovi solo, poco prima che la banca, ovvero l’unica famiglia che ti era rimasta, ti dia il benservito, proprio come è accaduto a Voss, perché a 55 anni c’è un trader molto più giovane, dinamico e affamato di te pronto a rimpiazzarti. In un passaggio del film, che inserisce alcune clip di scandali relativi al mondo della finanza, la professione viene paragonata non a caso a quella della prostituta, costretta a vendersi per il profitto di un pappone che qui siede in un consiglio di amministrazione e resterà impunito ad ogni retata della polizia.
A descrivere bene il senso di sconfitta esistenziale che riecheggia nelle parole di Voss pensa il regista Marc Bauder, che decide di ambientare il suo lungo racconto nei locali di una ex banca d’affari situata in un grattacielo di Francoforte: le sale riunioni abbandonate e gli immensi stanzoni vuoti, che un tempo erano affollati da migliaia di trader, e dalle cui finestre si vedono analoghi giganteschi alveari di vetro e cemento ancora in attività, descrivono bene la parabola personale e collettiva legata al precipitare degli eventi del mondo della finanza, che appare come il treno fuori controllo del film A trenta secondi dalla fine. Il documentario è attualissimo perché non solo rappresenta uno spaccato di quell’universo un tempo relegato ai notiziari specializzati e di cui ormai si sente più spesso parlare nei telegiornali della sera, ma perché affronta senza sconti il problema della crisi economica mondiale ed europea. Con rivelazioni shock, quando a dirle è un “insider” come Voss.
Dallo spaccio di derivati alle amministrazioni locali, che hanno finito per indebitarsi con spericolate operazioni finanziarie, come spiega il testimone privilegiato, si è passati in breve tempo a speculare sul debito degli Stati. Per Voss la questione dei bond di Stato è riconducibile a prodotti speculativi e a business model come altri, forse solo più remunerativa, e che è stata provata prima sull’economia greca, quasi fosse una sperimentazione su una cavia da laboratorio, e poi via via su nazioni più potenti, quali il Portogallo, la Spagna, l’Italia e l’Olanda. “C’è talmente tanto denaro in circolazione” spiega Voss “che oggi si può mettere tranquillamente in ginocchio l’economia di uno Stato. Il profitto potenziale è smisurato e molti hanno un interesse politico nel crollo dell’Euro”. La frase più raggelante arriva quando Voss predice che il prossimo bersaglio sarà la Francia e che quando questo accadrà l’Unione Europea non potrà fare più nulla per evitare il tracollo delle istituzioni comunitarie e della moneta unica. Game over, solo che a pagare saranno come al solito i cittadini.
Si può dunque imparare dagli errori e sperare in un futuro migliore? Su questo Voss è pessimista, pur lasciando aperta una possibilità: “Il problema è che tutto questo non cambierà le cose. Le banche faranno nuove pubblicità in cui promuovono un’immagine più responsabile per il futuro, ma non è così. Perché è la solita storia: più grosse sono le stronzate che fai, più corpose saranno le tue brochure che parlano di responsabilità sociale. E invece basterebbe che domani un banchiere dicesse che chiunque speculi su prodotti finanziari di Stato verrà licenziato. E presto tutte le altre banche sarebbero costrette a seguirlo”. Certo, forse basterebbe.
24 nov
“Mi affascina come per trovare 100 o 200 milioni di euro per investimenti nella cultura ci vogliono anni di dibattito, ma 100 o 200 miliardi per rifinanziare le banche si trovano in un week-end”. La considerazione suonerebbe un po’ banale se a dirla, con un profondo senso di amarezza, non fosse Rainer Voss, 55 anni, ex trader tedesco per anni operativo ai massimi livelli per le più importanti banche di investimento a Francoforte. Voss è il protagonista del documentario, difficile ma necessario, intitolato Master of the Universe, in uscita il 27 novembre al cinema e visibile anche sulla piattaforma Mubi.com. In un’intervista-confessione di un’ora e mezza, Voss ripercorre lucidamente 35 anni di carriera, iniziata con grande entusiasmo e speranze di successo, all’inizio dell’epoca in cui il mondo virtuale dei prodotti finanziari e degli algoritmi pensati per generare ricchezza si è affiancato al mondo dei valori reali, prima di fagocitarlo del tutto. E non fa sconti, né a se stesso, né ai datori di lavoro per cui si è trasformato da promettente impiegato di banca in abile spacciatore di derivati. Gli stessi derivati che hanno fatto esplodere la bolla immobiliare dei subprime e che sono diventati un prodotto incontrollabile, talmente diffuso e pericoloso da essere come un virus. Non è colpa della deregulation, dice Voss, arrivata dagli Usa nell’era dei governi Reagan e Thatcher, ma di come, complice l’utilizzo dei computer e l’ipervelocità disumana delle transazioni, questi strumenti originariamente dotati di una “morale”, siano sfuggiti letteralmente di mano a chi li creava, diventando “amorali”, finalizzati a un profitto cieco delle possibili conseguenze. “Venti anni fa le azioni si tenevano nel proprio portafoglio in media per un periodo di 4 anni”, spiega Voss in una delle sue agghiaccianti considerazioni “oggi soltanto per 22 secondi. Ma se l’azione rappresenta l’interesse che l’investitore ripone in una società, che senso ha un interesse che dura 22 secondi?”.Naturalmente Voss non fa sconti alla propria categoria, “perché la responsabilità è sempre delle persone e non delle società”. Allettato, come tanti altri colleghi, da ricchi guadagni, si è infilato in un percorso senza ritorno, professionale e familiare. Le banche, spiega Voss, ti assumono perché sei bravo a creare e vendere derivati, poi ti isolano sempre più in un ambiente frequentato solo da persone che fanno la tua stessa professione, e così finisci per parlare solo del tuo lavoro, e complice la spropositata ricchezza che stai accumulando, ad avere sempre meno in comune con i tuoi veri amici, che sono rimasti sprofondati nell’anonimato della classe media. Vedi sempre meno i tuoi figli per i continui viaggi intorno al mondo, e con una automobile che costa più di una casa, pensi che ormai tua moglie non sia più intonata alle cravatte da centinaia di dollari che indossi, e alla fine ti ritrovi solo, poco prima che la banca, ovvero l’unica famiglia che ti era rimasta, ti dia il benservito, proprio come è accaduto a Voss, perché a 55 anni c’è un trader molto più giovane, dinamico e affamato di te pronto a rimpiazzarti. In un passaggio del film, che inserisce alcune clip di scandali relativi al mondo della finanza, la professione viene paragonata non a caso a quella della prostituta, costretta a vendersi per il profitto di un pappone che qui siede in un consiglio di amministrazione e resterà impunito ad ogni retata della polizia.
A descrivere bene il senso di sconfitta esistenziale che riecheggia nelle parole di Voss pensa il regista Marc Bauder, che decide di ambientare il suo lungo racconto nei locali di una ex banca d’affari situata in un grattacielo di Francoforte: le sale riunioni abbandonate e gli immensi stanzoni vuoti, che un tempo erano affollati da migliaia di trader, e dalle cui finestre si vedono analoghi giganteschi alveari di vetro e cemento ancora in attività, descrivono bene la parabola personale e collettiva legata al precipitare degli eventi del mondo della finanza, che appare come il treno fuori controllo del film A trenta secondi dalla fine. Il documentario è attualissimo perché non solo rappresenta uno spaccato di quell’universo un tempo relegato ai notiziari specializzati e di cui ormai si sente più spesso parlare nei telegiornali della sera, ma perché affronta senza sconti il problema della crisi economica mondiale ed europea. Con rivelazioni shock, quando a dirle è un “insider” come Voss.
Dallo spaccio di derivati alle amministrazioni locali, che hanno finito per indebitarsi con spericolate operazioni finanziarie, come spiega il testimone privilegiato, si è passati in breve tempo a speculare sul debito degli Stati. Per Voss la questione dei bond di Stato è riconducibile a prodotti speculativi e a business model come altri, forse solo più remunerativa, e che è stata provata prima sull’economia greca, quasi fosse una sperimentazione su una cavia da laboratorio, e poi via via su nazioni più potenti, quali il Portogallo, la Spagna, l’Italia e l’Olanda. “C’è talmente tanto denaro in circolazione” spiega Voss “che oggi si può mettere tranquillamente in ginocchio l’economia di uno Stato. Il profitto potenziale è smisurato e molti hanno un interesse politico nel crollo dell’Euro”. La frase più raggelante arriva quando Voss predice che il prossimo bersaglio sarà la Francia e che quando questo accadrà l’Unione Europea non potrà fare più nulla per evitare il tracollo delle istituzioni comunitarie e della moneta unica. Game over, solo che a pagare saranno come al solito i cittadini.
Si può dunque imparare dagli errori e sperare in un futuro migliore? Su questo Voss è pessimista, pur lasciando aperta una possibilità: “Il problema è che tutto questo non cambierà le cose. Le banche faranno nuove pubblicità in cui promuovono un’immagine più responsabile per il futuro, ma non è così. Perché è la solita storia: più grosse sono le stronzate che fai, più corpose saranno le tue brochure che parlano di responsabilità sociale. E invece basterebbe che domani un banchiere dicesse che chiunque speculi su prodotti finanziari di Stato verrà licenziato. E presto tutte le altre banche sarebbero costrette a seguirlo”. Certo, forse basterebbe.
